Historiquement, la famille noble de Budos est connue depuis le XIIIe siècle.
L'élection de Bertrand de Got au siège pontifical en 1305 sous le nom de Clément V, fait soudain, de Raymond Guillaume de Budos, et de façon tout à fait imprévisible, un des neveux du Pape.
Durant la guerre de 100 ans, alors que l'Aquitaine est sous domination anglaise, Budos fera figure de dernier village d'irréductibles puisque André II de Budos appelé "le fléau des Anglais" se rebella, cependant devant l'intensité du siège de 1421 au pied du château, il dut se résoudre à entrer en négociations.
Le bourg du village se situe sur un éperon dominant au nord la vallée de la Garonne et à l'est la vallée du Ciron. Du fait de cette situation privilégiée, la vue s'étend, de là, jusqu'aux coteaux de Sainte-Croix-du-Mont et sur tout le célèbre pays du Sauternais.
L'économie du village repose essentiellement sur la production de vins estimés, classés en appellation AOC Graves (rouges et blancs secs) et Graves Supérieures (blancs liquoreux) ainsi que sur l'exploitation de ses forêts de pins maritimes et de robiniers.