Le village est situé à 1430 m d'altitude dans la Haute Vallée de l'Ariège, juste avant la frontière andorranne.
C'est un village typique en pierre, avec ses sentiers de randonnées, ses fontaines...
D'après la chronique de Vich, l'Hospitalet devrait sa fondation au chevalier Bertrand d'Enveight neveu de Suzanne d'Enveight, douairière de Cerdagne, dont les limites du territoire arrivaient jusqu'à Saillens (commune de Mérens-les-Vals). Surpris en l'an 1003 avec son cheval, par une tourmente de neige sur le versant occidental du col de Puymorens, le chevalier d'Enveight fit le voeu, s'il avait la vie sauve, de fonder un hôpital ou une maison refuge avec oratoire dédié à sainte Suzanne, patronne de sa tante. En même temps, il ouvrit de son épée le ventre de sa monture, en arracha les entrailles et se mit à leur place. Par ce moyen ingénieux, il se réchauffa, put attendre une éclaircie et retrouver son chemin. Il tint promesse et l'on voit encore aujourd'hui l'oratoire qu'il fit construire près du pont appelé Sainte Suzanne. Cette sainte est devenue la patronne de l'Hospitalet. Sa fête est célébrée le 11 août. Le refuge de Sainte Suzanne fut tenu par des religieux de l'ordre des Hospitaliers de Saint Jean de Jérusalem. À cette époque, la population de l'Hospitalet se composait de 7 à 8 religieux attachés au service de l'hôpital, assistés de quelques travailleurs volontaires (Donats) qui les aidaient à soigner les voyageurs et les pèlerins, à garder les troupeaux et à cultiver les terres. Tous vivaient très sobrement.
En 1791, époque de la formation du territoire des communes, l'Hospitalet fut un hameau de Mérens-les-Vals. Son premier maire fut Pierre Astrie. Jusque vers le milieu du XVIIe siècle, l'Hospitalet fut désigné sous le nom d'Hospital de Sainte Suzanne, en souvenir de sa fondation. Après la peste de 1631 et d'après les registres de l'état civil de Mérens-les-Vals, il apparaît que le village possède une église, sous le vocable de Sainte Suzanne, et un cimetière distinct de celui de Mérens. La cloche de l'église, qui datait du XVIIe siècle, fut refondue en 1843. Son poids est de 164 kg et sa note mi-bémol.
Village proche de la frontière, L'Hospitalet connut les invasions des Espagnols en avril 1793 (où ils sont repoussés par les Gardes nationaux et les troupes du général Marbot), en 1811 et 1812 où ils "descendirent" dans la région d'Ax et même jusqu'aux portes de Tarascon.
Les mines de fer du Puymorens servant aux forges de la vallée de l'Ariège en font, aussi, un passage obligé et un relais conforme à sa vocation. En 1865, la RN 20 s'arrêtait à Mérens. Ce n'est qu'à la fin du XIXe siècle que les diligences ont franchi le col du Puymorens.
Des avalanches sont restées dans les mémoires : celle du 4 janvier 1895, celles des 16 et 25 décembre 1906…
Sa position transfrontalière et sa topographie feront de l'Hospitalet un carrefour : un bureau de Postes est ouvert le 1er octobre 1898. L'arrivée du chemin de fer avec son prolongement jusqu'à Ripoll permet l'inauguration du percement du tunnel du chemin de fer, le 20 octobre 1908, en présence de Delcassé, ancien ministre. Une usine hydroélectrique y est installée ainsi qu'un poste de douanes.
En 1896, L'Hospitalet comporte 28 maisons pour 34 ménages et 139 habitants.
